国际农产品价格对中国通货膨胀的传递效应

被引：5

作者：

刘萍 ^{[1
]}

柯杨敏 ^{[2
]}

机构：

[1] 中山大学港澳珠江三角洲研究中心

[2] 华中农业大学经济管理学院

来源：

华南农业大学学报(社会科学版) | 2016年 / 15卷 / 02期

关键词：

国际农产品; 农产品金融化; 通货膨胀; 国际石油价格; 人民币汇率; 农产品期货价格;

D O I：

暂无

中图分类号：

F313.7 []; F822.5 [通货膨胀];

学科分类号：

摘要：

针对国际农产品金融化背景下,国际农产品价格对中国通货膨胀的传递效应动态变化研究的不足,引入了状态空间模型和BEKK-GARCH模型,基于2000年1月至2015年1月的月度数据,对传递系数的动态变化特征及金融变量对传递系数的影响展开了实证分析。结果显示:国际农产品金融化背景下,尤其在2008年金融危机以后,国际农产品价格向中国通货膨胀的传递系数为正,且呈现出明显的上升趋势;国际农产品期货价格、国际石油价格、人民币汇率和国际流动性水平均对传递系数有正向促进作用;国际农产品期货价格、国际石油价格和国际流动性水平相互影响,对传递系数存在ARCH型波动溢出效应。

引用

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共 17 条

[1] 粮食金融化与粮食安全 [J].