房价冲击如何生成系统性金融风险

被引：17

作者：

沈悦

郭培利

李巍军

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

财贸研究 | 2015年 / 26卷 / 03期

关键词：

房价; 系统性金融风险; 新房; 二手房;

D O I：

10.19337/j.cnki.34-1093/f.2015.03.014

中图分类号：

F299.23 [城市经济管理]; F832.5 [金融市场];

学科分类号：

120405 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

通过构建因子增广的系统性金融风险信息集,全面考察房价冲击下因子如何动态演变生成系统性金融风险。结果表明:房价上涨时风险潜伏累积,短期内金融稳定性表面显示被加强;房价下跌时风险暴露迅速,对资金链断裂危及最重。"房价下跌→融资成本增加、资金价格波动→不良贷款膨胀→系统性金融风险生成"机制有效。进一步细化房价为新房和二手房后发现,前者价格下降相对后者对系统性金融风险威胁更加强烈和持久。

引用

页码：120 / 127

页数：8

共 12 条

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