基于MRS-EGARCH模型的沪深300指数波动预测

被引：15

作者：

张锐

魏宇

金炜东

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

来源：

系统工程学报 | 2011年 / 05期

基金：

中央高校基本科研业务费专项资金资助;

关键词：

波动率; 持续性; EGARCH; 马尔可夫机制转换模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

提出了一种新的马尔可夫机制转换EGARCH模型,假定收益残差序列可以服从高斯分布、t-分布或广义误差分布,并允许非高斯分布中自由度与所处机制有关,以刻画可能存在的时变峰度及厚尾特征.以沪深300指数为例进行实证研究,发现新模型能区分隐藏在指数收益序列中的不同机制.预测成功率指标表明设定收益残差服从厚尾分布的MRS-EGARCH比单机制EGARCH具有更好的波动率预测性能.

引用

页码：628 / 635

页数：8

共 4 条

[1] 具有结构转换的GARCH模型及其在中国股市中的应用 [J].