具有隐含期权的商业银行利率风险测量与管理:凸度缺口模型

被引：34

作者：

王春峰

张伟

不详

机构：

[1] 天津大学金融工程研究中心

[2] 天津大学金融工程研究中心天津

[3] 天津

来源：

关键词：

利率风险; 隐含期权; 有效凸度; HPL-MC;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.2 [银行制度与业务];

学科分类号：

摘要：

研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 .提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte Carlo方法 (HPL- MC) ,构建利率风险管理的目标规划模型 .计算实例表明 ,与久期缺口模型相比 ,凸度缺口模型在鲁棒性和减少利率风险方面效果更好

引用

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