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我国股票市场行业间波动溢出效应研究——基于改进的EMD去噪方法
被引：21
作者：
李合龙
[1
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杨能
[1
]
林楚汉
[1
]
张卫国
[2
]
机构：
[1] 华南理工大学金融工程研究中心
[2] 华南理工大学工商管理学院
来源：
基金：
广东省自然科学基金;
关键词：
金融危机;
行业间波动溢出效应;
改进的EMD去噪方法;
BEKK-GARCH;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.51 [];
学科分类号：
摘要：
针对我国股市噪声交易能量较大、行业指数同步性较高的特点,提出改进的EMD(empirical mode decomposition,经验模态分解)去噪方法对行业数据进行处理,进而采用BEKK-GARCH模型分析金融危机前、金融危机期间、金融危机后三个阶段行业间波动溢出效应.研究表明,在降低股价同步性方面,改进的EMD去噪方法效果更佳;行业间波动溢出效应在金融危机期间显著上升,金融危机后回落;较之金融危机前,金融危机后传统制造业受产业链上游的波动溢出效应有所降低、受科研的波动溢出效应有增强的趋势.
引用
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页数：10
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