人民币指数美式期货期权定价研究

被引：4

作者：

韩立岩

崔旻抒

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

管理科学学报 | 2010年 / 03期

关键词：

人民币指数; 美式期货期权; 二次逼近法; 估值模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.52 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

作为发展人民币外汇衍生产品的理论准备,建立人民币指数美式期货期权的定价模型,提出了基于二次逼近的求解方法;进而应用该模型考察了人民币指数美式期货期权理论价值的变化,发现当期权处于实值状态时,提前执行的溢价对于期权定价有显著影响.实验结果表明,该定价模型能够刻画人民币指数美式期货期权提前执行的特征,并且能够反映人民币指数期货期权的定价参数对于期权价格的影响,可以为交易策略和企业相关公允价值的计算提供技术支持.

引用

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共 9 条

[1] 人民币指数及其信息价值 [J].