沪市股票的惯性与反转效应实证研究

被引：1

作者：

汤国栋

机构：

[1] 南京大学工程管理学院

来源：

关键词：

短期; 惯性效应; 换手率; 行为金融; BHS模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

股票价格的惯性和反转一直是国内学者研究的热点问题,从缩短形成期持有期和引入交易频率两个新的视角,利用2001-2003年沪市交易的股票作为样本来研究股票价格惯性和反转效应。实证结果表明超短期(3个交易日)内存在反转现象,并且在引入交易频率重新分组后,出现了不同的结果且显著性水平较高。

引用

页码：22 / 26

页数：5

共 6 条

[1] 行为金融理论:研究体系及展望 [J].

李心丹 .

[2] 证券市场“异象”的行为金融学解释及评介 [J].

梁冰 ;

顾海英 .

[3] 中国证券市场反向策略研究及其短周期性 [J].

曹敏 ;

吴冲锋 .

[4] 不同检验周期下中国股市价格动量的盈利性研究 [J].

朱战宇 ;

吴冲锋 ;

王承炜 .

[5] 中国股票市场动量策略赢利性研究 [J].

周琳杰 .

王永宏 ;

赵学军 .