香港与大陆股市有效性比较研究

被引：27

作者：

张月飞 ^{[1
]}

史震涛 ^{[2
]}

陈耀光 ^{[1
]}

机构：

[1] 浙江大学经济学院

[2] 北京大学中国经济研究中心

来源：

关键词：

有效性; 事件研究;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文主要利用时间序列单位根检验和事件研究方法从不同的角度对香港与大陆股市不同指数进行有效性的实证检验比较,认为相对于半强式有效的香港股市,大陆股市在时间序列方面的非平稳性、对事件反应的超额投资收益,呈现了弱式有效市场的特征,本文对此进行了简要的原因分析,并提出了培育机构投资者及加强信息披露等建议。

引用

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共 5 条