非线性菲利普斯曲线及对货币政策的影响

被引：1

作者：

黄启才 ^{[1
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]}

机构：

[1] 福建师范大学经济学院

[2] 福建社会科学院亚太经济研究所

来源：

金融经济 | 2010年 / 22期

关键词：

菲利普斯曲线; 泰勒规则; 非线性; 通胀偏差;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

本文通过在经济结构模型中引入凸性菲利普斯曲线,突破了传统货币政策分析模型中的L-Q框架。结果表明,与传统的L-Q货币政策分析框架相比,在经济结构模型中引入非线性菲利普斯曲线后,既使央行采用对称的平方损失函数形式,最优货币政策规则中,名义利率对通胀与其目标值的偏差和产出缺口的反应将不再是线性和对称的。同时,凸性菲利普斯曲线还能对著名的Kydland和Prescott(1977)以及Barro和Gordon(1983)的通胀偏差进行较好地解释。

引用

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