外汇市场的分形分析

被引:12
作者
侯永建
机构
[1] 青岛大学金融学院
关键词
外汇市场; 有效市场假设; 分形分布; 分形市场假说;
D O I
暂无
中图分类号
F830.9 [金融市场];
学科分类号
摘要
首先分析了外汇市场的 EMH,指出了其线性范式与现实市场状况并不相符 ;然后通过实证 ,指出了外汇汇率变化不服从正态分析 ,而是服从分形分布 ;最后运用 R/ S方法对外汇变化进行了分形分析 ,得出汇率变化遵循有偏的随机游走 ,呈现出状态持续性 ,对外汇市场风险的度量提出了一些新的看法 ,并提出了几点政策建议。
引用
收藏
页码:75 / 79
页数:5
相关论文
共 7 条
[1]   非线性视角下的股票市场相对有效性思考 [J].
郑伟 .
财经研究, 2001, (12) :10-17
[2]   从有效市场假设到行为金融理论 [J].
宋军 ;
吴冲锋 .
世界经济, 2001, (10) :74-80
[3]   论证券市场的分形与混沌 [J].
伍海华 ;
李道叶 ;
高锐 .
世界经济, 2001, (07) :32-37
[4]   有效市场理论的前沿研究 [J].
徐龙炳 ;
陆蓉 .
财经研究, 2001, (08) :27-34
[5]   国际汇率波动的非线性探索及其政策意义 [J].
戴国强 ;
徐龙炳 ;
陆蓉 .
国际金融研究, 1999, (10) :9-15
[6]  
金融市场风险管理[M]. 天津大学出版社 , 王春峰著, 2001
[7]  
资本市场的混沌与秩序[M]. 经济科学出版社 , (美)埃德加·E.彼得斯(EdgarE.Peters)著, 1999