基于供应链风险管理的带期权的远期合同

使用带期权的远期合同来规避价格风险,讨论了两种情况:①分销商的采购价格为随机变量,它和下游顾客签订了带期权的远期合同,当采购价格超过期权执行价格时,该分销商停止向顾客供货,但需为顾客支付一定的经济补偿;②供应链中存在两个供应商,其中供应商A和顾客签订了带期权的远期合同,当顾客的需求实际产生时,如果供应商B提供的价格小于期权执行价格,顾客停止从供应商A进货而从供应商B购货,由于供应商A实际上并没为顾客提供商品,故需付给顾客一定的经济补偿。对以上两种情况建立数学模型并讨论:①该类合同的价格;②期权执行价格;③合同是否为帕累托改进;④合同价格和价格风险的关系。通过数例说明该类模型的应用。