不同态势下β特征及其与收益关系研究

被引：10

作者：

陈收

曹雪平

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

关键词：

CAPM; β; 市场态势;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

分析了中国证券市场中不同态势下各行业β值的不同表现特征,检验了中国证券市场成立以来至2003年12月13年间β与收益的关系,发现引入市场态势后,条件CAPM的解释能力显著增强;当市场处于牛市(熊市)时,β与收益呈显著正(负)相关;得出了β仍然是度量资产风险的重要方法的结论.

引用

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共 5 条

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