人民币实际有效汇率和美元指数对中国进出口贸易的影响

被引:12
作者
许可
方兆本
机构
[1] 中国科学技术大学管理学院
关键词
AR-GARCH模型; 美元指数; 进出口贸易; 人民币实际有效汇率;
D O I
暂无
中图分类号
F224 [经济数学方法]; F752.6 [进出口贸易概况]; F832.6 [汇兑、对外金融关系];
学科分类号
0701 ; 070104 ;
摘要
在分析当前人民币实际有效汇率与美元指数对中国进出口贸易研究现状的基础上,借鉴Johansen协整模型和误差修正模型,利用GARCH模型计算月度波动率,对2001年1月至2010年6月我国进出口总量月度数据进行实证研究.从人民币实际有效汇率及其波动以及美元指数及其波动对进出口贸易的影响进行分析.研究结果表明:人民币实际有效汇率对中国的出口影响较大,而对进口影响较小;美元指数的波动对中国进出口贸易的影响幅度较大.同时,研究表明美元指数是人民币实际有效汇率的Granger原因,反之不是.研究证明,自加入WTO以来,中国的贸易失衡状况不仅与人民币实际有效汇率水平有关,也和美元本身汇率水平及其波动有关.研究结果为人民币实际有效汇率政策和贸易政策的制定提供了一定的参考.
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页码:185 / 190+251 +251
页数:7
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