基于Copula的股票市场波动溢出分析

被引：7

作者：

田光 ^{[1
]}

张瑞锋 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

来源：

财经理论与实践 | 2011年 / 32卷 / 06期

关键词：

SV模型; 多元SV模型; 股票市场; 波动溢出;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F831.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020202 ;

摘要：

对于动态投资组合与风险管理来说,测定波动溢出效应是非常重要的。已有的研究是建立在不同金融市场之间的波动是线性相关的,而线性相关并不能描述金融市场之间的非线性关系。借用Copula技术来描述股票市场之间的非线性关系、SV模型来刻画股票市场数据的边缘分布,并引入波动变结构论分析判断波动溢出,实证分析验证了方法是可行的。

引用

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页数：6

共 5 条

[1]

Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究.[D].韦艳华.天津大学.2004, 04

[2] 随机波动模型分析及其在上海股市的应用 [J].