共 19 条
运用结构变点理论的人民币均衡汇率研究
被引：2
作者：
王黎明
[1
]
万里
[2
]
王帅
[1
]
机构：
[1] 上海财经大学统计学系
[2] 平安资产管理有限责任公司
来源：
关键词：
实际有效汇率;
均衡汇率;
协整;
结构变点;
D O I：
10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2009.02.012
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F832.6 [汇兑、对外金融关系];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
文章在Elbadawi模型基础上,选取了生产率、贸易条件(TOT)、开放度(OPEN)、政府消费(GOVEXP)等四个基本经济要素来分析人民币均衡汇率,分析了这四个基本经济要素与人民币汇率的相互关系。通过单位根检验,发现TOT、OPEN、GOVEXP都是非平稳序列,所以将采取协整分析来拟合模型。通过结构变点检验发现1993年的确是结构变点,同时拟合出含有结构变点和不含结构变点的两个协整方程,通过比较发现含有结构变点的方程拟合效果更好一些。
引用
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页数：7
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