运用结构变点理论的人民币均衡汇率研究

被引：2

作者：

王黎明 ^{[1
]}

万里 ^{[2
]}

王帅 ^{[1
]}

机构：

[1] 上海财经大学统计学系

[2] 平安资产管理有限责任公司

来源：

商业经济与管理 | 2009年 / 02期

关键词：

实际有效汇率; 均衡汇率; 协整; 结构变点;

D O I：

10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2009.02.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章在Elbadawi模型基础上,选取了生产率、贸易条件(TOT)、开放度(OPEN)、政府消费(GOVEXP)等四个基本经济要素来分析人民币均衡汇率,分析了这四个基本经济要素与人民币汇率的相互关系。通过单位根检验,发现TOT、OPEN、GOVEXP都是非平稳序列,所以将采取协整分析来拟合模型。通过结构变点检验发现1993年的确是结构变点,同时拟合出含有结构变点和不含结构变点的两个协整方程,通过比较发现含有结构变点的方程拟合效果更好一些。

引用

页码：52 / 58

页数：7

共 19 条

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