互联网金融风险度量模型选择研究

被引：22

作者：

宋光辉

吴超

吴栩

机构：

[1] 华南理工大学工商管理学院

来源：

金融理论与实践 | 2014年 / 12期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

互联网金融风险; GARCH模型; Va R; CVa R;

D O I：

暂无

中图分类号：

F49 [信息产业经济]; F832 [中国金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

度量互联网金融风险非常重要,但传统的风险度量模型能否有效度量其风险,何种模型能更有效地度量其风险犹未可知。以余额宝的风险度量为例,分析了在90%和95%置信水平下的最优GARCH-Va R和GARCH-CVa R模型,作为对应置信水平下的Va R和CVa R的度量。结果表明,CVa R模型能更有效地度量互联网风险,其不仅可以很好地度量现有的风险水平,还对风险具有预测性。

引用

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共 6 条

[1] 基于GARCH-CVaR与GARCH-VaR的人民币汇率风险测度及效果对比研究 [J].