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- [9] 行为金融学[M]. 北京大学出版社 , 董志勇, 2009
- [10] The illusory nature of momentum profits[J] . David A. Lesmond,Michael J. Schill,Chunsheng Zhou.Journal of Financial Economics . 2003 (2)
我国A股市场动量效应与反转效应的实证研究
被引：7
作者：
杨德勇
[1
]
王家庆
[2
]
机构：
[1] 北京工商大学研究生部
[2] 中国人民大学财政金融学院
来源：
关键词：
动量效应;
反转效应;
超额收益;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F832.51 [];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
动量效应和反转效应是被全球多个股票市场证实存在的金融异象,在借鉴前人研究的基础上,我们通过构造赢家组合和输家组合的方法对我国A股市场进行研究,得到了我国A股市场在短期内存在显著的反转效应,而在中长期赢家组合和输家组合均能获得显著的超额累积收益的结论。在此基础上从我国A股市场制度,规模效应等多角度对实验结果进行进一步分析解释。
引用
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