不同目标类型的开放式基金收益率特征分析

被引：5

作者：

朱晋

机构：

[1] 浙江工商大学浙江杭州

来源：

商业经济与管理 | 2005年 / 01期

关键词：

开放基金; 收益率; ARCH; 单指数模型;

D O I：

10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2005.01.013

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文利用传统的单指数模型和ARCH模型 ,分析了开放式基金的收益率的统计特征、ARCH效应及与股价指数的关系。实证结果表示开放式基金的收益率基本具备GARCH(1,1)特征 ,与股价指数有较强的相关性 ,但不同目标的开放式基金与股指的关系有所差异 ,说明基金管理公司在选择投资组合上与基金目标较为一致。有超过一半的样本基金的平均收益率低于同期股指收益率 ,盈利能力不甚理想。

引用

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页数：6

共 5 条

[1] 开放式基金结构与投资者赎回行为关系的分析 [J].