多元条件高阶矩波动性建模

被引：24

作者：

许启发

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程学报 | 2007年 / 01期

关键词：

高阶矩; 多元GARCHSK模型; Gram-Charlier展开; 独立成分分解; 时变风险;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

类似于二阶矩风险(方差风险)的时变性,高阶矩风险也具有时变性.同时,为讨论多个市场或多个金融资产对应高阶矩风险之间的关系,需要建立多元条件高阶矩波动模型.提出了多元GARCHSK模型并给出其向量表达,用独立成分分解技术来解决多元GARCHSK建模中的“维数灾难”问题,给出多元条件高阶矩波动率的估计方法.最后,利用该模型对我国股市4个主要股指的高阶矩风险进行了动态描述.

引用

页码：1 / 8+33 +33

页数：9