亚洲股市与汇市联动:MGARCH模型对多元波动的测试

被引：15

作者：

丁剑平 ^{[1
]}

赵亚英 ^{[2
]}

杨振建 ^{[3
]}

机构：

[1] 上海财经大学现代金融研究中心

[2] 上海财经大学金融学院

[3] 上海财经大学统计学系

来源：

世界经济 | 2009年 / 05期

关键词：

亚洲汇率与股价相关性; MGARCH模型; 金融联接效应;

D O I：

10.19985/j.cnki.cassjwe.2009.05.008

中图分类号：

F831.51 []; F831.52 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本研究采用了MGARCH模型(三元GARCH)证明了亚洲汇市与股市的联动。研究的结果证明:金融市场规模的不对称性会影响联动出现的显著性;地域和规模越接近,两国间的股市与汇市三者之间的联动效应就越强,亚洲金融市场联动具有地域规模特征。然而,这种"金融联接效应"的强度受到汇率制度和干预的制约。

引用

页码：83 / 95

页数：13

共 8 条

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