上证综合指数VaR的度量

被引：24

作者：

陈守东

王鲁非

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

[2] 吉林大学商学院

来源：

关键词：

上证指数; 方差—协方差法; VaR值; Kupiec似然比检验;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2002.04.027

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文应用方差—协方差法及历史模拟法计算了上海证券交易所综合指数的VaR值。对计算结果进行Kupiec似然比检验后可以看出GARCH模型得出的上证指数收益率VaR值最有效,其他方法由于分布假设及所用方法的缺陷,使得计算结果不能或只能在少数置信水平下才能通过检验。

引用

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