Brent原油期货市场的协整性分析

被引：22

作者：

余炜彬

范英

魏一鸣

焦建玲

机构：

[1] 中国科学院科技政策与管理科学研究所

[2] 中国科学院科技政策与管理科学研究所北京

[3] 北京

来源：

关键词：

市场有效性; 单位根检验; 协整性; 向量误庆功修正模型;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2004.05.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用单位根检验和协整关系检验验证了Brent原油期货市场的有效范围,发现其在5个月内是有效的。在市场有效范围内,对现货价格和期货价格建立了向量误差修正模型,具有良好的预测效果。同时发现该期货市场某时刻价格的影响可以持续2个月。

引用

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