基于内幕交易下的中国股市量价因果关系分析

被引：8

作者：

唐齐鸣

张学功

机构：

[1] 华中科技大学经济学院金融系、数量经济与金融研究中心

来源：

关键词：

内幕交易; 量价因果关系; 非线性因果关系检验;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2005.06.010

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文对内部交易下的中国股票市场的价格和交易量进行了因果关系分析,通过基于Taylor展开的非线性因果关系检验发现,内幕交易股票存在由收益到成交量的单向因果关系,说明内幕交易者以低的成本通过信息传播影响股价,操纵市场交易来获得利润。

引用

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