VaR模型在人民币汇率风险度量中的应用

被引：8

作者：

魏金明 ^{[1
]}

陈敏 ^{[2
]}

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

[2] 山东理工大学经济学院

来源：

上海商学院学报 | 2009年 / 10卷 / 04期

关键词：

人民币汇率风险; VaR模型; 度量方法; 非参数法; 参数法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文首先从VaR模型的假设前提入手,通过对人民币汇率收益率序列的随机性、正态性和异方差性的综合检验,验证了VaR模型在人民币汇率风险度量中的适用性。随后,分别采用非参数法和参数法两大类共九种VaR方法对人民币汇率风险进行实证度量。最后,通过准确性检验发现,GARCH-t模型是度量当前人民币汇率风险的最优方法。

引用

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页数：4

共 4 条

[1] GARCH族模型计算中国股市在险价值(VaR)风险的比较研究与评述 [J].