共 1 条
[1]
R/S分析探索中国股票市场的非线性
被引：350
作者：
徐龙炳
陆蓉
机构：
[1] 上海财经大学金融学院
来源：
关键词：
R／S,Hurst指数,状态持续性,非线性;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.5 [金融市场];
学科分类号：
020219 [财政学（含：税收学）];
摘要：
本文应用Ｒ／Ｓ分析法研究了中国股票市场的非线性，实证结果表明上海股票市场与深圳股票市场均存在着状态持续性，波动呈现集群性，股价指数所构成的时间序列呈现非线性。其原因在于信息以非线性的方式呈现，人们也以非线性的方式对信息作出反应，并最终通过市场交易活动反映在股价指数上，其结论隐含着一定的政策意义
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页数：4
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