换月效应的窗饰解释:基于上海市场的实证

被引：8

作者：

刘凤元

陈俊芳

机构：

[1] 上海交通大学管理学院,上海交通大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2004年 / 03期

关键词：

换月效应; 半月效应; 第三月效应; 窗饰效应;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2004.03.023

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文以上证指数为对象 ,对上海股市的月效应进行了研究。通过实证发现 :与西方市场和亚洲证券市场一样 ,上海股票市场具有换月效应 ,但不具有半月效应和第三月效应。通过分析 ,我们认为 ,上海市场月末频繁出现的窗饰效应是产生换月效应的主要原因

引用

页码：149 / 154

页数：6

共 8 条

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