人民币离岸NDF汇率与境内人民币汇率关系的实证

被引：10

作者：

仇自成 ^{[1
]}

张立光 ^{[2
]}

机构：

[1] 安徽财经大学金融学院

[2] 中国人民银行济南分行

来源：

金融发展研究 | 2010年 / 02期

关键词：

人民币离岸NDF; 境内人民币汇率;

D O I：

10.19647/j.cnki.37-1462/f.2010.02.011

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

摘要：

人民币汇改以来,人民币离岸NDF市场的交易日趋活跃,对人民币汇率走势预期的影响也日渐增强。实证结果表明,人民币离岸NDF市场上存在着不同程度的人民币升值预期,预期升值水平与NDF汇率期限相关;人民币离岸NDF汇率影响着人民币即期汇率,离岸NDF市场对人民币即期市场存在单向波动溢出效应,在信息传递上表现为人民币离岸NDF市场的汇率信息向境内人民币市场传递。

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页数：5

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