突发公共卫生事件、经济政策不确定性与系统性金融风险

被引：38

作者：

欧阳资生 ^{[1
,2
]}

陈世丽 ^{[1
]}

杨希特 ^{[3
]}

机构：

[1] 湖南工商大学财政金融学院

[2] 湖南师范大学商学院

[3] 四川大学商学院

来源：

云南财经大学学报 | 2021年 / 37卷 / 08期

关键词：

TVP-SV-VAR模型; 突发公共卫生事件; 经济政策不确定性; 系统性金融风险;

D O I：

10.16537/j.cnki.jynufe.000720

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

基于2020年1月16日至2021年3月31日45家金融机构的日度数据,利用DCC-GARCH计算系统性金融风险,在此基础上采用TVP-SV-VAR模型研究突发公共卫生事件、经济政策不确定性和系统性金融风险三者之间的时变关系。研究发现:突发公共卫生事件、经济政策不确定性和系统性金融风险存在时变特征,并且变量间相互影响;突发公共卫生事件可直接影响系统性金融风险,也可通过经济政策不确定性而间接影响系统性金融风险;进一步分析发现,在不同时间冲击背景下,变量间相互影响的方向和程度存在差异。

引用

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页数：11

共 19 条

[1]

新冠肺炎疫情对我国系统性金融风险的影响分析——基于金融压力指数与组合模型 [J].