我国股指期货标的指数的日历效应研究

被引：8

作者：

郭彦峰

魏宇

机构：

[1] 西南交通大学经济管理学院

来源：

西南交通大学学报(社会科学版) | 2007年 / 05期

关键词：

沪深300指数期货; 标的指数; 日历效应; 股指期货;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

指数期货与其标的指数现货之间存在长期稳定的均衡关系,因此可以采用普通最小二乘法和广义自回归条件异方差模型来实证检定我国首只金融期货标的指数——沪深300指数的隔夜效应、日内效应、周内效应及月内效应。实证结果表明:日内及周内效应均显著存在于沪深300指数,该指数每日日内收益率的分布呈现"W"字的型态,且一周中周一的收益率显著为正;而沪深300指数不存在隔夜及月内效应。

引用

页码：1 / 5

页数：5

共 8 条

[1] 中国股市日历效应研究:基于滚动样本检验的方法 [J].

张兵 .

金融研究, 2005, (07) :33-44

[2] 我国期货市场期货价格收益及条件波动方差的周日历效应研究 [J].

华仁海 .

统计研究, 2004, (08) :33-37

[3] 上海股票市场收益日内效应的研究 [J].

房振明 ;

王春峰 .

北京理工大学学报(社会科学版), 2004, (03) :38-41

[4] 中国股市收益率的时变方差与周内效应 [J].

赵留彦 ;

王一鸣 .

世界经济, 2004, (01) :51-61

[5] 中国股票市场的“月份效应”和“月初效应” [J].

奉立城 .

管理科学, 2003, (01) :41-48

[6] 大连商品交易所大豆期货价格收益的季节效应研究 [J].

华仁海 ;

仲伟俊 .

财贸经济, 2002, (07) :63-65

[7]

Relative informational efficiency of cash, futures, and options markets: The case of an emerging market[J] . Raymond Chiang,Wai-Ming Fong.Journal of Banking and Finance . 2001 (2)

[8]

The Behavior of Stock Prices on Fridays and Mondays[J] . Frank Cross.Financial Analysts Journal . 1973 (6)

← 1 →