指数平滑转换的协整回归模型检验及其实证分析

被引：5

作者：

杨政 ^{[1
]}

原子霞 ^{[2
]}

机构：

[1] 电子科技大学经济与管理学院

[2] 电子科技大学数学科学学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2010年 / 27卷 / 06期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

协整; 平滑转换; Wald检验; 模拟计算; 期货价格;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2010.06.007

中图分类号：

F224.0 [数量经济学]; F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

020209 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

在解释变量内生和误差序列相关的指数平滑转换协整回归模型中,研究协整关系属于线性协整还是指数平滑协整的Wald检验方法。在用泰勒展开替代指数函数得到的辅助回归模型中,应用超前和滞后方法解决误差序列的相关性和解释变量的内生性,得到Wald统计量的极限分布收敛于标准的χ2分布。模拟计算验证了Wald检验具有良好的有限样本性质。实证分析发现多种期货价格和现货价格之间具有非线性协整关系。

引用

页码：151 / 161

页数：11

共 9 条

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