一致性风险价值及其算法与实证研究

被引：9

作者：

文凤华

马超群

陈牡妙

兰秋军

杨晓光

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

系统工程理论与实践 | 2004年 / 10期

关键词：

一致性风险价值; 极值分布; 完全参数方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

目前金融市场风险测量的主流方法是VaR方法,但其测量的风险值有时难以准确地反应投资者真实心理感受,而且缺乏投资组合分散风险特性所要求的次可加性.针对这些问题该文选择了一致性风险价值(CVaR)作为新的风险度量方法,通过构造一种混合分布来模拟收益率分布.提出CVaR的完全参数计算方法,并进行了实证研究.

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共 3 条

[1]

金融市场风险管理.[M].王春峰著;.天津大学出版社.2001,

[2] 一致性风险价值及其非参数方法计算 [J].

马超群 ;

文凤华 ;

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刘昆 ;

杨晓光 .

系统工程, 2003, (03) :1-6

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系统工程理论与实践, 2001, (04) :74-79+110