同业拆借利率与宏观经济变量之关系研究

被引：6

作者：

孙继国

伍海华

机构：

[1] 青岛大学经济学院,青岛大学经济学院山东青岛,山东青岛

来源：

广东金融学院学报 | 2004年 / 05期

关键词：

同业拆借利率; 协整分折; Granger因果关系检验; 误差修正模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国目前唯一直接的市场利率,深入研究CHIBOR与宏观经济变量之间的关系,对央行监管和商业银行经营非常重要。运用协整理论、格兰杰因果关系检验方法分析货币供应量、投资、金融机构存款余额以及股价对CHIBOR的影响,给出长期均衡方程,建立用于描述由短期波动向长期均衡调整的误差修正模型,在此基础上分析影响CHIBOR变动的主要因素并给出结论。

引用

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页数：6

共 7 条

[1]

计量经济学方法.[M].(美)J.约翰斯顿(JackJohnston);(美)J.迪纳尔多(JohnDiNardo)著;唐齐鸣等译;.中国经济出版社.2002,

[2]

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