变方差条件下的信用风险度量

被引：2

作者：

韩立媛

古志辉

丁小培

机构：

[1] 南开大学商学院现代管理研究所

来源：

系统工程学报 | 2012年 / 05期

关键词：

变方差; 信用风险; 负债价值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

以期权定价模型为基础,运用平滑粘贴条件求解了变方差条件下的负债价值及违约概率.研究表明方差不变条件下获得的违约概率低于变方差条件下的违约概率.随着无风险收益率的上升,债务违约概率将会减小,这说明政府降低利息率可能会导致银行不良资产比率上升.

引用

页码：633 / 640

页数：8

共 11 条

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