指数O-U过程及其在投资项目价值研究中的应用

被引：10

作者：

刘朝才 ^{[1
]}

彭朝晖 ^{[2
]}

李应求 ^{[1
]}

机构：

[1] 长沙理工大学数学与计算科学学院

[2] 长沙理工大学管理学院

来源：

基金：

教育部留学回国人员科研启动基金;

关键词：

Ornstein-Uhlenbeck过程; 指数Ornstein-Uhlenbeck过程; 不确定性; 项目投资; 实物期权;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.59 [投资]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

120204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

采用实物期权的方法研究不确定条件下项目投资时,一般假设项目的产出价格过程是一个几何布朗运动,而在大多数情况下商品的价格从长期来看应该回归到其边际成本.假设项目的产出价格过程是一个指数O rn-ste in-Uhlenbeck过程,利用或有债权的方法分析了投资项目的价值和投资的最优临界值.

引用

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