共 19 条
中国金融市场的风险溢出效应研究——基于溢出指数和复杂网络方法
被引：71
作者：
刘超
[1
,2
]
徐君慧
[1
]
周文文
[1
,2
]
机构：
[1] 北京工业大学经济与管理学院
[2] 北京现代制造业发展研究基地
来源：
关键词：
金融市场;
系统性风险;
风险溢出;
溢出指数;
有向加权网络;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.5 [金融市场];
学科分类号：
1201 ;
020204 ;
摘要：
基于信息溢出视角,采用溢出指数和复杂网络方法,从静态和动态角度测度我国金融市场风险溢出的强度和方向,识别危机中的风险中心及演化.研究表明,我国金融系统风险溢出具有波动性、不确定性及不对称性,整体联动能力较强;各市场滞后效应明显;市场受到冲击时接受风险的程度与其对外溢出风险的程度呈相反变动趋势;货币市场尤其是回购市场是金融系统的风险中心,对外风险溢出效应最强,但在危机发生时相对减弱,而金属、股票、房地产等市场在危机时的风险溢出作用显著增强;债券和外汇市场被动接受风险的能力最强.
引用
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页数：12
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