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基于非线性Granger因果检验的中国大陆和世界其他主要股票市场之间的信息溢出
被引：29
作者：
周璞
李自然
机构：
[1] 中国科学院数学与系统科学研究院
来源：
关键词：
股票市场;
非线性;
Granger因果检验;
信息溢出;
收益率/波动率溢出;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F831.51 [];
F832.51 [];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
020202 ;
1201 ;
020204 ;
摘要：
采用线性及非线性Granger因果检验的方法,对中国大陆股票市场和世界其他主要股票市场之间不同阶段的信息溢出现象进行了实证研究.通过比较Granger(1969)线性因果检验和Hiemstra and Jones(1994)非线性因果检验,发现中国大陆市场和世界其他主要股票市场之间存在非线性信息溢出效应;随着中国大陆市场改革的深入和全球经济一体化的发展,信息溢出的程度也在提升;在建立风险预警机制时,需要充分考虑其他市场的信息.
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页码：466 / 475
页数：10
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