无分红股票期权的构造定价模型

被引：5

作者：

戴锋

丁锐

秦子夫

机构：

[1] 解放军信息工程大学,解放军信息工程大学,解放军信息工程大学郑州,郑州,郑州

来源：

管理科学学报 | 2005年 / 05期

关键词：

DF(DaiFeng)构造; 无红利分配; 期权定价; 解析公式;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用偏尾分布与偏尾过程,首次提出了期权执行价格的DF构造,并在此基础上给出了股票无红利分配条件下期权定价的构造性解析模型———DF构造定价模型.该模型方法能够解决任意时刻提出执行的看涨或看跌期权定价问题,所以它既适用美式期权定价,也适用于欧式期权定价.最后,通过与Black-Scholes期权定价公式的对比实证分析,结果表明文章的结论是可靠的.

引用

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页数：6

共 4 条

[1] 非对称信息条件下实物期权最优投资问题研究 [J].