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国际原油WTI期货价格与现货价格关系的实证研究
被引：2
作者：
张海永
张彩虹
机构：
[1] 重庆师范大学数学与计算机科学学院
来源：
关键词：
期货价格;
现货价格;
协整理论;
误差修正模型;
D O I：
暂无
中图分类号：
F713.35 [期货贸易];
F764.1 [燃料工业产品];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
运用计量经济学软件Eviews5.1,对2006年3月24日至2006年8月25日的国际原油WTI(West Texas Intermediate)期货市场价格与现货市场价格数据序列进行ADF单位根检验和协整检验,建立了WTI期货市场价格与现货市场价格的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM).结果显示虽然国际原油WTI期货市场价格与现货市场价格由于独特因素的影响,具有短期的动态差异,但是从长期来看,期货价格与现货价格之间存在均衡关系,期货价格是向现货价格复归的.
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页数：5
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