基于在险值的杭州市房地产市场风险分析

被引：5

作者：

阮连法 ^{[1
]}

温海珍 ^{[1
]}

崔新明 ^{[2
]}

机构：

[1] 浙江大学土木工程学系

[2] 浙江世贸置业投资有限公司

来源：

浙江大学学报(工学版) | 2006年 / 11期

关键词：

房地产业; 市场风险; 在险值; 蒙特卡洛仿真;

D O I：

暂无

中图分类号：

F293.3 [房地产经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020205 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

把房地产业增加值作为市场风险的考察对象,选择GDP、建筑业增加值、房地产开发投资、居民消费价格指数作为市场风险的影响因子,构建房地产市场风险测量模型.通过收集1991-2003年杭州市房地产业发展数据,应用SPSS和Matlab软件进行回归分析和蒙特卡洛仿真,计算出在置信水平为90%、95%、99%时,杭州市房地产市场的在险值(VaR)分别为16.891、27.182、51.315亿元.实证研究发现,杭州市房地产市场潜在的波动性较强,市场风险的累积水平较高.VaR方法可以应用于中国房地产市场的风险管理,能够为政府控制市场风险提供有效的参考指标.

引用

页码：1858 / 1861+1913 +1913

页数：5

共 11 条

[1] 我国商业银行信用风险VaR的实证分析 [J].