中美玉米期货市场价格发现功能的实证研究

被引：14

作者：

房瑞景 ^{[1
]}

崔振东 ^{[1
]}

周腰华 ^{[2
]}

陈雨生 ^{[3
]}

机构：

[1] 延边大学农学院农经系

[2] 辽宁省农村经济研究所

[3] 中国农业大学经管学院

来源：

价格月刊 | 2007年 / 12期

关键词：

玉米期货; 价格发现; 有效性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F713.35 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用相关性分析、单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数分析、G-S模型分析等方法及其相应指标,对中国玉米期货市场(DCE)价格发现功能进行实证研究,并与美国玉米期货市场(CBOT)进行比较。结果显示,国内现货市场信息不够透明、现货商未能获取足够的市场信息进行及时的理性决策,是中、美玉米期货市场功能发挥有效性差距的一个重要原因。

引用

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页数：5

共 4 条

[1] 中国饲料工业期货的价格发现实证研究 [J].