应用半参数法计算石油市场风险价值

被引：5

作者：

冯春山

吴家春

蒋馥

机构：

[1] 上海交通大学管理学院

[2] 上海交通大学管理学院上海

[3] 上海

来源：

关键词：

石油价格; VaR; 半参数法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

由于石油价格收益存在厚尾性特征,采用通常的GARCH参数估计风险价值(VaR)会严重低估风险,对此提出了一种半参数方法,实证表明这种半参数方法在99%的置信度下VaR的计算结果大大改善.

引用

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页数：5

共 4 条

[1] GARCH模型在计算我国股市风险价值中的应用研究 [J].

邹建军 ;

张宗益 ;

秦拯 .

[2] 风险价值及其在投资组合中的应用 [J].

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[3] 金融市场风险测量的风险价值方法及其应用 [J].

王楚 ;

吴恒煜 ;

不详 .

马超群 ;

李红权 ;

徐山鹰 ;

杨晓光 ;

李晖 .