中国金融稳定指数的构建及其领先能力分析

被引：18

作者：

徐国祥 ^{[1
,2
]}

郭建娜 ^{[2
]}

陈燃萍 ^{[2
]}

机构：

[1] 上海财经大学应用统计研究中心

[2] 上海财经大学统计与管理学院

来源：

统计与信息论坛 | 2017年 / 32卷 / 04期

关键词：

金融稳定指数; 领先能力; 交叉谱分析;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

首次在将金融稳定的内涵界定为金融系统具备"正常履行其经济职能的能力"和"抵御一定冲击的能力"的基础上,构建中国金融稳定的评价指标体系及测算了2003年第二季度至2016年第一季度间的中国金融稳定指数。使用基于结构向量自回归模型的计量模型赋权法,对得到的指数进行领先能力分析。结果显示,此指数不仅能够良好地反映中国金融稳定的实际情况,而且对中国宏观经济指标具有很好的领先能力。其领先GDP指数、宏观先行合成指数、宏观一致合成指数、宏观滞后合成指数、工业生产者出厂价格指数的期数分别为4.68、3.37、5.19、6.27、4.84个季度,经检验该研究结论是稳健的。

引用

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共 10 条

[1] 我国金融稳定测度与因素分析(1994-2013)——基于“表现”和“能力”综合评价的视角 [J].