不同分布对ARCH类模型结果的影响——基于上证指数收益率的对比分析

被引：4

作者：

卢方元

李成钰

机构：

[1] 郑州大学商学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 08期

关键词：

t分布; 正态分布; ARCH类模型; 上证指数; ARCH效应;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.08.015

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文应用ARCH类模型对1990～2006年的上证综指收益率序列进行分析,对t分布和正态分布下的ARCH类模型结果进行对比,发现不同的分布具有不同的结果,选择恰当的残差分布类型是正确使用ARCH类模型的前提。

引用

页码：130 / 136

页数：7

共 9 条

[1] 上海股票市场的ARCH效应分析 [J].

钱瑛 .

云南财贸学院学报(社会科学版), 2005, (06) :84-85

[2] 对上海股票市场波动性的ARCH研究 [J].

刘宁 .

兰州大学学报, 2004, (06) :18-22

[3] ARCH类模型在我国股票市场上的应用研究 [J].

李清 ;

赵俐佳 .

西安金融, 2004, (11) :31-32

[4] 成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究 [J].

刘俊山 ;

张陶伟 .

财经科学, 2004, (03) :14-17

[5] 基于ARCH族模型修正EMH理论及实证检验 [J].

周伍阳 ;

杨招军 .

统计与信息论坛, 2004, (02) :40-43

[6] 中国股票市场波动性研究——ARCH模型族的应用 [J].

王玉荣 .

河南金融管理干部学院学报, 2002, (05) :36-37

[7] 中国股市的ARCH效应分析 [J].

唐齐鸣 ;

陈健 .

世界经济, 2001, (03) :29-36

[8] 股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型 [J].

张思奇 ;

马刚 ;

冉华 .

世界经济, 2000, (05) :19-28

[9]

Modeling volatility persistence of speculative returns: A new approach[J] . Zhuanxin Ding,Clive W.J. Granger.Journal of Econometrics . 1996 (1)

← 1 →