跨境结算后人民币境内汇率和香港汇率波动溢出关系实证研究

被引：1

作者：

司彧钰

机构：

[1] 对外经济贸易大学国际经济与贸易学院

来源：

商业时代 | 2013年 / 12期

关键词：

无本金交割远期外汇交易(NDF); 香港离岸人民币汇率(CNH); 人民币跨境结算;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.52 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

目前香港离岸市场上主要有两个人民币汇率,即境外无本金交割远期外汇交割汇率(NDF)和香港离岸人民币汇率(CNH)。2009年4月人民币跨境结算正式实施后,香港离岸市场上的人民币供求发生了变化。为了研究跨境结算后境内人民币即期汇率对NDF和CNH的波动溢出效应,本文采用实证研究的方法,通过协整关系检验、Granger检验,验证了即期汇率与NDF和CNH分别存在长期均衡关系和波动溢出效应,并初步探讨了人民币国际化中的定价机制。

引用

页码：68 / 70

页数：3

共 9 条

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