中国金融状况指数混频编制与应用研究——基于MS-MF-VAR模型的一个经验分析

被引：15

作者：

周德才 ^{[1
]}

邓姝姝 ^{[2
]}

左玥 ^{[3
]}

机构：

[1] 南昌大学经济管理学院

[2] 西南财经大学金融学院

[3] 布里斯托大学经济金融管理学院

来源：

南开经济研究 | 2018年 / 02期

关键词：

金融状况指数; 混频数据; MS-MF-VAR模型; GDP;

D O I：

10.14116/j.nkes.2018.02.009

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

为了充分利用混频数据信息,本文构建了金融状况指数的非对称混频编制模型和计算公式,选择季度GDP与6个月度金融状况指标的混频数据,采用马尔科夫机制转换混频向量自回归(MS-MF-VAR)模型,测算了不同机制下的脉冲响应函数值,进而实证编制与应用了我国非对称混频金融状况指数(MSMFFCI),同时与同频金融状况指数(SFFCI)进行了比较。研究表明:MSMFFCI对GDP的预测效果要优于SFFCI,MSMFFCI领先GDP1-2个季度,与GDP有较高的相关性,能够较好地预测未来经济增长。

引用

页码：148 / 163

页数：16

共 19 条

[1] 中国混频金融状况指数的构建 [J].