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- [4] Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D]. 韦艳华.天津大学 2004
- [5] Dependence structures for multivariate high-frequency data in finance[J]. QUANTITATIVE FINANCE, 2003, 3 (01) : 1 - 14Breymann, WDias, AEmbrechts, P
基于时变Copula模型的沪深股市相依分析
被引：4
作者：
王沁
[1
,2
]
王璐
[2
]
程世娟
[2
]
机构：
[1] 中国科学技术大学统计与金融系
[2] 西南交通大学数学学院
来源：
基金：
中央高校基本科研业务费专项资金资助;
关键词：
时变Copula模型;
Garch模型;
Kendall的tau;
沪深股市;
D O I：
10.13546/j.cnki.tjyjc.2010.19.002
中图分类号：
O211.3 [分布理论];
学科分类号：
摘要：
文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制,以t-Garch模型描述了沪深指数收益率的边缘分布,以Kendall的tau出发构建的时变Copula模型描述了沪深股市的相依机制。结果表明,以Kendall的tau为基点的时变Copula模型相对于以线性相关系数为基点的时变Copula模型,更能捕捉非线性的、非正态的时变相依机制,具有一定的优越性。
引用
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