基于跳跃-扩散过程的一类亚式期权定价

被引：22

作者：

刘宣会 ^{[1
,2
]}

徐成贤 ^{[3
]}

机构：

[1] 不详

[2] 西安交通大学经济与金融学院

[3] 不详

[4] 西安工程大学理学院

[5] 西安交通大学理学院

[6] 不详

来源：

系统工程学报 | 2008年 / 02期

关键词：

期权法价; 完全与非完全市场; 亚式期权; 对冲风险; 欧式期权;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

在期权定价理论的研究中,一般都假设标的资产(设为股票)的价格服从几何布朗运动.然而在现实的金融市场上,当有重大信息到来时,便会对股票价格产生冲击,使其价格出现不连续的跳跃.考虑这一因素,在标的资产价格服从跳跃-扩散过程时,分别在完全市场与非完全市场上通过选择帐户折算变换与复制将一种亚式期权(考虑算术平均)定价问题进行简化为一种类似于欧式期权定价问题,然后运用 Merton 对冲风险方法得到原亚式期权的定价与套期保值策略.

引用

页码：142 / 147

页数：6

共 4 条

[1] 不完全市场上一种未定权益的套期保值策略
刘宣会
胡奇英
[J]. 系统工程学报, 2004, (03) : 284 - 289
[2] Options on a traded account: Vacation calls, vacation puts and passport options
Steven E. Shreve
Jan Večeř
[J]. Finance and Stochastics, 2000, 4 (3) : 255 - 274
[3] Optimal portfolio for a small investor in a market model with discontinuous prices.[J].Monique Jeanblanc-Picqué;Monique Pontier.Applied Mathematics & Optimization.1990, 1
[4] Asset Pricing with Stochastic Volatility.[J].G. Kallianpur;J. Xiong.Applied Mathematics & Optimization.0, 1

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