基于VAR-Copula模型的股价、交易量的相依结构

被引：30

作者：

易文德

机构：

[1] 重庆文理学院数学与统计学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2011年 / 31卷 / 08期

关键词：

股价指数; 交易量; Granger因果关系; 相依结构; VAR-copula模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学]; 020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

基于向量自回归(vector autoregression,VAR)误差修正模型,结合Copula理论建立VAR-Copula模型研究股市指数与交易量之间的Granger因果关系和相依结构.通过对三个股票市场的实证分析,发现各市场的指数与交易量之间存在长期的协整关系和由指数到交易量的单向因果关系;指数对数收益率与交易量对数差分的相依关系复杂,既有正的相依成分也包含负的相依结构,且都表现为上尾高的非对称的相依特征.

引用

页码：1470 / 1480

页数：11

共 18 条

[1]

基于CARR模型的交易量与股价波动性动态关系的研究 [J].