La-VaR模型在股票市场流动性风险度量中的应用

被引：4

作者：

胡晖

王琰

机构：

[1] 首都经济贸易大学经济学院

来源：

商业时代 | 2009年 / 31期

关键词：

股票市场; 流动性风险; La-VaR模型; BDSS模型优化;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文对Bangia等学者提出的BDSS模型进行了理论推导,并针对我国的订单驱动型股票市场,对BDSS模型中的相对价差进行调整,优化了BDSS模型。本文将优化的BDSS模型与BDSS模型、基于GARCH族的传统VaR模型进行后验测试对比分析,证明优化的BDSS模型比GARCH族的VaR模型和BDSS模型更能够充分的估计流动性风险,更加符合我国的实际情况。

引用

页码：92 / 94

页数：3

共 7 条

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